英格兰银行(英国的中央银行)

英格兰银行（英文名：Bank of England）是英国的国家银行，成立于1694年7月27日，主要有发行纸币并管理该国的黄金和外汇储备、提供安全支付的方式、保持良性通货膨胀、确保银行运营良好、维护金融市场稳定等职责。现任行长是安德鲁·贝利，总部位于英国伦敦针线街。

1694年8月1日，英格兰银行在伦敦齐普赛街的摩斯大楼正式营业，1725年，英格兰银行发行了第一张计价纸币，1734年，英格兰银行迁至针线街。1797年至1821年，英格兰银行取消将纸币兑换成等值黄金的业务。1826年，英格兰银行第一家分行在格洛斯特开业，1834年英格兰银行普利茅斯分行开业。1870年，英格兰银行实行首席出纳员在钞票上签名制度。1908年，英格兰银行体育中心在罗汉普顿开业，1925年至1939年间，英格兰银行在针线街建造新总部。1939至1945年第二次世界大战期间，英格兰银行的部分业务撤至汉普郡，1946年，英格兰银行被国有化。1960年，英格兰银行出版第一季报。1968年印刷了第一张面值为100万英镑的纸币。1970年9月9日，英格兰银行发行首张图案钞票。1993年2月，英格兰银行第一份通胀报告发布，1996年开始实时实时总额结算。1997年，英格兰银行机构开放，2007至2008年金融危机之后，女王陛下政府决定进行大规模的监管改革。2012年，英格兰银行旗下的审慎监管局和金融政策委员会成立。2016年9月13日，英格兰银行发行首张聚合物钞票，2024年6月5日发行查理三世国王纸币，11月7日，英格兰银行宣布降息25个基点。

英格兰银行最早全面履行中央银行职能，通常被视作近代中央银行的开创者。

历史沿革

成立

英格兰银行的成立与英法海底隧道两国的战争密不可分。1688年，英法两国为了争夺海外殖民地爆发了战争。英国议会于1688年废黜了信奉天主教的詹姆斯二世。1689年1月国王威廉三世和王后玛丽二世（詹姆士二世的女婿和女儿）在接受《权利法案》的前提下继位，该法案规定，未经议会同意国王不得征收任何赋税，未经议会同意国王不能终止任何法律的效力等。当战争进行到1694年时，英国王室的财力陷入枯竭。为了解决军费问题，1691年，苏格兰人威廉·皮特森提出借给王室120万英镑以换取包括银行券发行权在内的融资方案，但是女王陛下政府没有接受该方案。1694年，威廉·皮特森再次向政府提出以下融资方案：以7%的年利率向政府提供200万英镑资金，作为回报，向政府提供融资的认购者可以获准组建银行，并发行银行券。依据《财政筹款特别法案》，在英国财政大臣查尔斯·孟塔古的支持下，1694年7月27日，英国议会上院以43票对31票批准成立英格兰银行。

发行银行券

1694年8月1日，英格兰银行正式营业，当时只有17名职员和2名门房，营业地点设在伦敦齐普赛街的摩斯大楼。其章程明确宣布，该行的宗旨是“促进广大公众的利益”。不过，英格兰银行获得的皇家特许状有时间限制，即在12年之后的1706年，一旦英国王室归还全部贷款，皇家特许状就会被收回。但由于在成立后的半年时间内女王陛下政府就花光了这笔钱，英格兰银行的皇家特许状得以延续。

获得绰号

1725年，英格兰银行开始发行部分印刷的纸币，面额为20英镑及以上，最高面额为90英镑。1734年，英格兰银行搬迁至伦敦金融城的针线街。从第一次反法同盟战争开始，英国政府的财政支出急剧增加，除税收之外，英国政府的资金来源主要是向英格兰银行借款，总额达1000万英镑。皮特首相上任之后的3年内，英格兰银行对政府的新增贷款就相当于在此之前英格兰银行对政府的贷款总规模。英格兰银行信用膨胀的结果是，其无法保证英镑银行券兑换黄金的承诺，通胀加剧。在1742年、1764年和1781年，英格兰银行的皇家特许状又得到多次延续。

1797年，法国对英国宣战，2月21日，伦敦开始传言，有一艘法国军舰在英国东南沿海登陆，英国军舰立刻从朴次茅斯港赶往这一海域阻截法军，却一无所获。2月22日，三艘法国军舰驶抵英国威尔士海岸西南部的菲什加德海港，1200名法国士兵随即登陆。尽管当地民众的反击取得了胜利，这部分法军也投降了，但是英国民众的恐慌情绪迅速蔓延。伦敦市民纷纷到英格兰银行用银行券兑换黄金。此外，当年英国农业歉收，粮食进口增加，工业品出口减少，国际收支出现逆差，结果黄金大量外流，英格兰银行的黄金储备迅速从1600万英镑降至200万英镑，黄金储备占英格兰银行的银行券发行额的比率大幅下降。为了避免黄金的进一步流失，1797年2月26日，首相皮特主持枢密院会议，通过了《英格兰银行管制法案》，暂停了英格兰银行的银行券兑换黄金的承诺。3月，英国议会通过法案，授权英格兰银行发行不可兑换黄金的面额为1英镑和2英镑的银行券，以替代流通中日益减少的金币，自此开启了所谓的“暂停兑换期”。英格兰银行举措激怒了一位名为R.B.谢里登的国会议员，这位剧作家议员在议会发表演说，将英格兰银行比喻为“一个上了年纪不幸与人同流合污的老妇人”。

1797年5月，漫画家詹姆斯·吉尔雷发表了一幅名为“针线街的老妇人”的讽刺漫画，老妇人暗指英格兰银行，那位男子暗指当时的英国首相小威廉·皮特，贷款文件暗指英格兰银行与女王陛下政府的贷款协议。发生的背景是，由于向与法国交战的英国政府提供贷款，英格兰银行不得不在1797年暂停银行券兑换黄金。作者讽刺英格兰银行与英国政府同流合污，其结果是通货膨胀，民怨沸腾。该漫画发表之后，英格兰银行从此就有了一个绰号-“针线街的老妇人”。

发展

1797年至1821年，由于纸币套印导致黄金短缺，英格兰银行取消将纸币兑换成等值黄金的业务，该举措为造假活动的猖獗提供了条件。伪造英格兰银行纸币被视为死罪，在此期间有300多人被绞死。

1826年7月19日，英格兰银行第一家分行在格洛斯特开业，由于利润不高，该分行并未持续很久，1833年，英国议会规定，只有英格兰银行发行的银行券为无限法偿货币，这为英格兰银行在成为英国中央银行的道路上迈出了决定性的一步。英格兰银行成立之后，真正管理英格兰银行的人是伦敦金融城中的商人约翰·霍布伦爵士，他后来担任了英格兰银行的首任行长。1834年，英格兰银行开设普利茅斯分行。同年，英国议会通过法案，准许成立其他发行银行券的银行，但必须距伦敦65英里之外，以有别于英格兰银行发行的银行券。

1844年，银行特许法赋予英格兰银行一系列新权力，并正式在英国发行纸币。1866年，欧沃伦格尼银行积累了大量不良贷款，5月9日，英格兰银行拒绝了奥弗伦德·格尼提出的援助，最终导致欧沃伦格尼破产，并于同年5月10日暂停付款。

1870年，首席出纳员乔治·福布斯成为唯一在英格兰银行纸币上签名的人。该传统一直延续下来，英格兰银行印制和发行的所有纸币都带有现任首席出纳员的签名。

1894年，珍妮特·霍加斯成为第一位正式记录为英格兰银行工作的女性。 1908年，即1908年伦敦奥运会举办的同一年，英格兰银行在罗汉普顿为其员工开设了一个俱乐部，该中心位于世行记录中心旁边，其成立是为了鼓励各个年龄段和资历级别的员工之间的合作和理解。1914年，英格兰银行发行战争股票。

成为央行

1921年，英国其他私人银行完全放弃银行券发行权，这使得英格兰银行成为英国唯一的“发行的银行”。1925年至1939年间，英格兰银行建筑师赫伯特·贝克爵士拆除了后来被称为“旧银行”或“索恩银行”的建筑，在针线街同样占地3.5英亩的场地上建造了英格兰银行新总部。新大楼高出地面七层，地下三层，以容纳解决银行迅速增加的工作量和员工。1928年，英国议会通过《通货与银行券法》，从法律上明确了英格兰银行是唯一有权在英格兰和威尔士地区发行货币的机构。第二次世界大战期间，英格兰银行的部分业务撤至汉普郡，黄金仍留在伦敦。1940年11月，英格兰银行的罗汉普顿俱乐部会所被燃烧弹摧毁，1942年9月，英格兰银行从西非分行收到一捆面额为10英镑的假钞，此后陆续在欧洲、非洲、中东等地发现假钞。英格兰银行宣布上述面额的钞票不再具有法偿资格，并决定发行防伪程度更高的新版钞票，同时也不再发行大面额钞票。1946年，女王陛下政府对英格兰银行实施国有化政策，英格兰银行自此成为典型的国有化国家银行。

壮大

1955年至1956年间，英格兰银行新的罗汉普顿俱乐部建成。1960年3月17日，英格兰银行发行了第一张印有伊丽莎白·亚历山德拉·玛丽·温莎的钞票。此后，英格兰银银行在钞票上使用了许多伊丽莎白二世女王的图像，这些肖像成为重要的防伪特征。

1960年底，英格兰银行出版了第一版季刊，包含了卡梅伦·科博尔德行长的官邸演讲、关于银行特别存款程序的文章、关于私营部门财务盈余的文章以及当天的货币统计数据。1968年，英格兰银行印刷了第一张面值为100万英镑的“巨型”纸币。1970年9月9日，英格兰银行发行首张图案钞票，该钞票20英镑，纸币背面印有莎士比亚的肖像，以及《罗密欧与朱丽叶》中著名的阳台场景。

1992年10月，英国财政大臣邀请英格兰银行提供一份定期报告说明通胀情况。时任行长罗伯特·利-彭伯顿表示，中国人民银行的目标是“对通胀趋势和压力进行完全客观和全面的分析”。1993年2月，英格兰银行发布第一份季度通胀报告。

1994年7月，英格兰银行庆祝成立三百周年。1996年10月，英格兰银行推出了一份新出版物，即半年期金融稳定报告，报告重点关注了影响金融体系稳定的事态发展，并推动对风险、监管和市场制度的最新思考。同年，英格兰银行开始实时全额结算，全额结算系统平均每天在银行和其他机构之间的结算金额约为7750亿英镑。

英格兰银行曾经在英国各地设有分支机构，1997年，这些分支机构被12个地区机构取代。 2007至2008年金融危机之后，女王陛下政府决定进行大规模的监管改革。2012年，英格兰银行创建一个独立的金融政策委员会，并由银行的子公司创建审慎监管局，英格兰银行新增监督金融市场职责。

2014年4月30日，英格兰银行发行于1994年的50英镑面额的纸币退出流通，不再具有法偿货币的地位。2016年9月13日，英格兰银行发行首张聚合物钞票，聚合物是一种薄而柔韧的塑料材料，与纸币相比，其使用寿命更长、更清洁且更难伪造。2022年3月17日，英格兰银行宣布将基准利率从0.5%上调至0.75%。这是2021年12月以来，英国央行第三次加息。英格兰银行在当天公布的会议纪要中表示，俄乌局势导致能源和其他大宗商品价格进一步大幅上涨，还可能加剧全球供应链中断风险，极大增加了经济前景的不确定性。未来几个月，全球通胀压力将进一步大增，包括英国在内的能源净进口国经济增长可能会放缓。6月16日，英格兰银行货币政策委员会决定将基本利率上调25个基点，达到1.25%。以应对日益严峻的通货膨胀压力及英镑的贬值压力。8月4日，英国央行英格兰银行宣布加息50个基点，将基准利率从1.25%提高至1.75%，以抑制通货膨胀。这是英国自1995年以来的最大幅加息，也是2008年12月以来的最高利率。自2021年12月开始，英国央行已加息六次，前五次每次加息幅度为25个基点。此前数据显示，英国6月通胀率达到9.4%，再创40年来新高。

2023年2月2日，英国中央银行英格兰银行宣布，将基准利率从3.5%上调至4%。5月11日，英国央行宣布加息25个基点，将基准利率从4.25%提升至4.5%6月22日，英国中央银行英格兰银行宣布加息50个基点，将基准利率从4.5%上调至5%。8月3日，英格兰银行宣布加息25个基点，将基准利率从5%提升至5.25%，这是2021年12月以来英国央行连续第十四次加息。2024年6月5日，英格兰银行发行理查三世国王纸币。

机构治理

组织架构

英格兰银行在英国各地设有12家代理机构。每个机构最多有四名代理，并由小型管理团队提供支持。

代理机构

资料来源（截至2024年11月8日）

管理层

资料来源（截至2024年11月8日）

机构职责

英格兰银行为公共借款提供资金、发行纸币并管理该国的黄金和外汇储备。它是政府货币政策的重要顾问，主要负责通过货币、债券和外汇市场的交易来实施所选择的政策，英格兰银行是欧洲中央银行的成员及其总理事会的一部分。还负责提供安全支付的方式、保持良性通货膨胀、确保银行运营良好、维护金融市场稳定。（截至2024年11月8日）

社会责任

2023年3月13日，英格兰银行审慎监管局发布了气候相关风险和监管资本框架报告。该报告汇集了来自多个来源的重要发现，特别是英格兰银行征集论文时提交的研究以及2022年10月气候与资本会议上的讨论。

2023年3月22日，气候金融风险论坛召开研讨会，通过各种演讲和实践会议庆祝论坛在过去一年取得的成就。论坛还完成了第三轮指南和其他材料的发布，以帮助金融部门应对气候相关的金融风险和机遇。

2023年7月6日，英格兰银行发布了2023年气候相关财务披露和气候转型计划，以及2023年年度报告。披露文件报告了英格兰银行为实现其核心使命而在气候变化方面所做的工作、所面临的气候风险以及其自身实体和金融业务的排放。过渡计划宣布了世行承诺到2040年将其实体业务的温室气体排放量减少到净零，并阐述了世行实现这一目标的方法。

2024年4月17日，英格兰银行发布季报，探讨中国人民银行和金融机构如何利用情景分析来衡量与气候相关的金融风险。它重点关注央行和金融机构如何“扩展”宏观气候情景，以对金融风险进行精细的资产层面分析，并借鉴央行在主权债券、公司债券和住宅抵押贷款方面的金融业务案例。

2024年7月30日，英格兰银行发布了2024年气候相关财务披露以及2024年年度报告。报告了英格兰银行面临的气候风险；与银行自身的金融和实体运营相关的排放；以及英格兰银行为实现其核心使命而在气候变化方面所做的工作。